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Calculadora de Coberturas Cambiarias
Para comercio internacional: asegura hoy el tipo de cambio de una cuenta por cobrar o pagar futura con un forward, o resuelve un descalce de liquidez entre monedas con un swap — con la misma matemática de no-arbitraje, dos usos distintos.
Cobertura con forward. Si tienes una cuenta por cobrar o por pagar en moneda extranjera con fecha futura conocida, un forward te permite fijar hoy el tipo de cambio al que se liquidará, eliminando el riesgo cambiario de esa operación. El forward teórico, bajo Paridad Cubierta de Tasas (CIP), es:
Sin cobertura, el resultado final depende de hacia dónde se mueva el tipo de cambio — con cobertura, el resultado queda fijo desde hoy, a cambio de renunciar a un movimiento favorable si lo hubiera.
Las tasas mostradas son aproximaciones — usa la cotización real de tu banco o corredor de forwards antes de decidir.
Forward = Spot × (1 + i_dom × t) / (1 + i_ext × t)Sin cobertura, el resultado final depende de hacia dónde se mueva el tipo de cambio — con cobertura, el resultado queda fijo desde hoy, a cambio de renunciar a un movimiento favorable si lo hubiera.
Las tasas mostradas son aproximaciones — usa la cotización real de tu banco o corredor de forwards antes de decidir.
Datos de tu exposición
Días hasta la fecha de liquidación
IBR o tasa de fondeo local
SOFR, €STR u otra tasa de referencia
Para dimensionar el riesgo que la cobertura elimina
Resultado de la cobertura
Tipo de cambio forward (CIP)
$0
Puntos forward vs. spot
0
Costo/beneficio de la cobertura
0%
Con cobertura
Monto fijo garantizado
$0 COP
Este valor queda asegurado desde hoy, sin importar hacia dónde se mueva el tipo de cambio en los próximos 90 días.
Sin cobertura
Rango posible (±2σ)
$0 – $0 COP
Este es el rango de resultados posibles si esperas al tipo de cambio del día, según la volatilidad histórica ingresada.
| Escenario | Tipo de cambio | Resultado sin cobertura | Resultado con forward |
|---|---|---|---|
| Calcula para ver escenarios | |||
Metodología: forward teórico bajo Paridad Cubierta de Tasas (CIP); bandas de riesgo sin cobertura con modelo log-normal centrado en el forward, la mejor estimación de mercado disponible bajo condiciones de no-arbitraje.
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Swap cambiario. Un swap de divisas combina una compra/venta al contado (spot) con la operación contraria a futuro (forward), en la misma transacción. Sirve para resolver un descalce temporal de liquidez entre monedas —tienes una moneda hoy y necesitas otra, pero solo por un tiempo— sin asumir riesgo cambiario en la reversión, porque la tasa de reversión queda fijada desde el inicio, con la misma fórmula CIP del forward.
Bajo no-arbitraje, el costo de un swap cambiario y el de pedir prestado directo en la moneda que necesitas deberían coincidir — la diferencia real en la práctica está en el spread bancario y la disponibilidad de crédito en cada mercado, no en la tasa teórica.
Bajo no-arbitraje, el costo de un swap cambiario y el de pedir prestado directo en la moneda que necesitas deberían coincidir — la diferencia real en la práctica está en el spread bancario y la disponibilidad de crédito en cada mercado, no en la tasa teórica.
Datos del swap
Días hasta la reversión
Ej: 1 COP = 0,000325 USD (equivale a 3.080 COP/USD)
Resultado del swap
Tipo de cambio spot
0
Tipo de cambio forward (reversión)
0
Puntos swap
0
Costo anualizado implícito
0%
Vía swap
Costo total del swap
$0
Costo de obtener la liquidez hoy y devolverla en 60 días, en la moneda que tienes.
Vía préstamo directo
Costo de pedir prestado directo
$0
Costo teórico de pedir prestado directamente en la moneda que necesitas, al mismo plazo — bajo no-arbitraje, debería ser prácticamente igual al del swap.
Metodología: puntos swap y forward de reversión bajo Paridad Cubierta de Tasas (CIP) — la misma fórmula que sostiene el mercado de forwards, aplicada a una operación de liquidez en vez de a una cobertura de cuenta por cobrar/pagar.
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